Como usted establece una cartera de inversiones , es importante pensar en El tipos de activos desea incluir. Es una decisión que típicamente se basa en factores como su objetivos a largo plazo, objetivos a corto plazo , y nivel de tolerancia al riesgo.
Entre las opciones, puede considerar que se encuentran acciones de crecimiento y valor existencias . Estos dos tipos de activos tienen diferencias fundamentales en términos de precio, rendimiento esperado y nivel de riesgo, pero a menudo es posible que desee tener una combinación de ambos en su cartera.
Stocks de crecimiento frente a las existencias de valor
Hay muchas diferencias entre el crecimiento y el valor stocks . Cada uno de estos tipos de activos ofrece valiosos beneficios y inconvenientes que vale la pena considerar cuidadosamente. Y dependiendo de sus objetivos específicos, ambos pueden desempeñar un papel valioso en una estrategia de inversión general.
acciones de crecimiento: un stock de crecimiento es uno que se espera que aumente de valor y supere el mercado, entregando rendimientos más altos de los promedio a largo plazo. Las acciones de crecimiento suelen ser de empresas o industrias que se espera que se expandan. Debido a que se espera que estas acciones lo hagan muy bien, puede pagar una prima por ellas.
Las acciones de crecimiento son aquellas con un fuerte potencial para superar, principalmente debido a las perspectivas de un crecimiento más fuerte de las ganancias “, dice Kevin Gordon, estratega senior de inversión de [HotLink] Charles Schwab [/Hotlink]. “A menudo se consideran” volantes altos “dado su significado significativo a veces, como durante el auge tecnológico a fines de la década de 1990. Pero con eso viene un riesgo elevado cuando se acerca una recesión. ”
valoras de valor: Las acciones de valor, por otro lado, son acciones de empresas que por una razón u otra se consideran infravaloradas. Como tal, estas acciones se negocian con un descuento en relación con los activos de la compañía.
“Las acciones de valor se cotizan por debajo de su valor intrínseco y a menudo se consideran gemas ocultas en el mercado”, dice Gordon. “Muchas (no todas) las existencias de valor tienden a estar vinculadas al ciclo económico, lo que significa que tienden a funcionar bien cuando una recesión está terminando y comienza un nuevo ciclo, y viceversa”.
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¿Qué es un stock de crecimiento y cómo funcionan?
Una acción de crecimiento es una parte de una compañía que se espera que crezca a una tasa superior a la tasa de crecimiento promedio del mercado. Las empresas que caen dentro de esta categoría generalmente priorizan el rápido crecimiento, ya sea que aumente los ingresos, el desarrollo de nuevos productos, la expansión de la participación de mercado o se muevan a nuevas geografías.
"En particular, las empresas en crecimiento están invirtiendo ganancias en sus negocios en un esfuerzo por impulsar el éxito futuro", dice Clay Gardner, co-CEO y cofundador de la plataforma de inversión, titan . "Todas las empresas en un momento u otro comienzan como negocios en crecimiento, buscan ser dueños de sus respectivas categorías y crear modelos comerciales duraderos".
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Otra característica de las existencias de crecimiento es que generalmente son caras. El precio de sus acciones es típicamente alto en comparación con las ganancias actuales. Estas acciones también son más riesgosas por algunas medidas porque no hay garantía de éxito futuro.
pros y contras de acciones de crecimiento
Hay muchos beneficios asociados con el stock de crecimiento inversiones < /a> Pero estos activos no están exentos de riesgo.
pros:
- puede superar al mercado: se espera que las acciones de crecimiento crezcan a una tasa más alta que el promedio del mercado.
- ganancias de capital: Se espera que estas acciones aumenten en el valor con el tiempo, que un propietario sacaría cobrar al vender las acciones una vez que se aprecie.
contras:
- caros: Las existencias de crecimiento suelen tener un precio alto, particularmente en relación con sus ganancias actuales.
- mayor riesgo: estas acciones pueden ser volátiles y tienen el potencial de bloquear, lo que puede ser una falla costosa dado que típicamente son activos costosos para comprar.
- Sin rendimientos a corto plazo: La recompensa con acciones de crecimiento requiere paciencia, ya que toman tiempo para crecer en valor.
¿Qué es un stock de valor y cómo funcionan?
Una acción de valor es una proporción de una empresa que se cotiza a un nivel que se percibe que es más bajo que su valor intrínseco y, por lo tanto, se puede encontrar valor.
"Las empresas orientadas al valor suelen ser empresas más antiguas y más establecidas con historias probadas de éxito", dice Gardner. "Las acciones de valor pueden clasificarse por altos niveles de rentabilidad y un crecimiento consistente, aunque menor,".
Algunos ejemplos de acciones de valor incluyen [hotlink] objetivo [/hotlink], exxon y [hotlink] Bank of America [/hotlink], todas las empresas a gran escala con décadas de éxito probado.
Otro punto importante sobre las acciones de valor es que en comparación con las acciones de crecimiento, estas compañías generalmente priorizan el flujo de efectivo libre y las ganancias de devolución a los inversores, Proporcionar ingresos en forma de dividendos o compartir recompras en lugar de reinvertir agresivamente ese dinero en el negocio.
"Los inversores de valor pueden esperar beneficiarse de las ganancias (ingresos) y los niveles moderados de apreciación del precio de las acciones, ya que el mercado aprecia mejor esas corrientes de ganancias con el tiempo (crecimiento)", explica Gardner.
pros y contras de acciones de valor
pros:
- Proporcionar ingresos: A diferencia de las acciones de crecimiento, las acciones de valor pueden proporcionar ingresos a corto plazo en forma de dividendos.
- subvaluado: Estas acciones tienden a ser poco económicas o relativamente económicas en comparación con el percibido de la compañía
- menos volátil: Las acciones de valor suelen ser empresas más establecidas que tienen un historial de proporcionar protección en un mercado bajista.
contras:
- tarda más en apreciar: Las acciones de valor pueden tardar varios años en crecer en precio y, por lo tanto, requieren paciencia.
- Potencial Deat End: no hay garantía de que las existencias de valor se aprecien en valor.
- difícil de identificar: Encontrar un stock de valor real, uno que está subestimado en el momento actual y puede apreciar una vez que haya una corrección del mercado, requiere un inversor experimentado.
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cómo elegir entre los dos
Ensamblar los activos de la cartera es una decisión altamente personal para cada inversor, una que debe basarse en objetivos a corto plazo, objetivos a largo plazo, tolerancia al riesgo y cualquier otra necesidad financiera que pueda tener.
Las existencias de crecimiento tienden a ser más volátiles, caras y toman tiempo para alcanzar su máximo potencial. Como tal, pueden usarse mejor en busca de objetivos financieros a largo plazo. Las acciones de valor, por otro lado, tienden a ser más consistentes en términos de ganancias, menos riesgosos o volátiles, y a menudo proporcionan una buena opción para obtener ingresos más altos a corto plazo.
Sin embargo, al contemplar el valor y el crecimiento de las existencias, no necesariamente necesita elegir una a la exclusión del otro. De hecho, algunos expertos sugieren que una cartera de inversiones bien diversificada incluirá un equilibrio entre ambos.
"Una cartera ganadora incluye tanto una asignación a largo plazo hacia empresas de crecimiento sobresalientes y una asignación hacia empresas menos volátiles y más consistentes orientadas al valor", dice Joe Percoco, cofundador y co-CEO de Titan. /P>